Le président Joe Biden a annoncé mercredi de nouvelles mesures historiques pour faire face à la dette des étudiants, notamment l’annulation jusqu’à 20 000 dollars pour des millions d’emprunteurs et la prolongation du gel des paiements une dernière fois jusqu’à la fin de l’année.
« L’éducation est un billet pour une vie meilleure. … mais avec le temps, ce billet est devenu trop cher pour trop d’Américains », a déclaré Biden lors d’un discours depuis la Maison Blanche. « Tout cela signifie qu’une génération entière est maintenant aux prises avec une dette insoutenable en échange d’une tentative, au moins, d’obtenir un diplôme universitaire. Le fardeau est si lourd que même si vous êtes diplômé, vous n’aurez peut-être pas accès à la vie de classe moyenne qui le diplôme d’études collégiales une fois fourni. »
Le vaste plan du président sur les prêts étudiants fait suite à des négociations approfondies et approfondies à la Maison Blanche entre les parties prenantes et les législateurs avant la reprise des paiements à la fin de ce mois. La décision en déçoit déjà beaucoup, ceux de gauche affirmant que le président aurait dû accorder encore plus d’annulation de prêt et ceux de droite affirmant que Biden punit les Américains qui ont évité de s’endetter. Mais il remplit l’une des promesses de campagne de Biden, en apportant des réformes majeures au système américain de prêts étudiants et en apportant un soulagement à des millions d’emprunteurs actuels et futurs.
Les emprunteurs qui détiennent des prêts auprès du ministère de l’Éducation et gagnent moins de 125 000 $ par an sont éligibles à une remise de prêt étudiant allant jusqu’à 20 000 $ s’ils reçoivent des subventions Pell, qui sont accordées aux étudiants issus de familles à revenu faible ou moyen. Les personnes qui gagnent moins de 125 000 $ par an mais qui n’ont pas reçu de subventions Pell sont éligibles à une remise de prêt de 10 000 $.
Biden a déclaré que « les actions ciblées de l’administration sont destinées aux familles qui en ont le plus besoin : les personnes de la classe ouvrière et de la classe moyenne sont particulièrement touchées pendant la pandémie et gagnent moins de 125 000 dollars par an », soulignant qu' »environ 90 % des bénéficiaires éligibles gagnent moins de 75 000 dollars ».
« Je comprends que tout ce que j’annonce ne va pas rendre tout le monde heureux », a déclaré Biden. « Certains pensent que c’est trop – je trouve intéressant que certains de mes amis républicains qui ont voté pour ces réductions d’impôts pensent que nous ne devrions pas aider ces gens. Certains pensent que c’est trop peu, mais je pense que mon plan est responsable et juste. Il met l’accent sur le bénéfice des familles de la classe moyenne et des travailleurs, il aide les emprunteurs actuels et futurs et il réparera un système gravement endommagé. »
Le ministère de l’Éducation annoncera des détails sur la façon dont les emprunteurs peuvent demander cet allégement par le biais d’une demande dans les semaines à venir. Des millions d’emprunteurs pourront bénéficier d’un allégement automatiquement sur la base des données existantes sur les revenus.
De plus, le ministère propose une règle fédérale visant à rendre le système de prêts étudiants plus gérable pour les emprunteurs actuels et futurs.
La règle proposée modifierait le remboursement des prêts étudiants en fonction du revenu, réduisant de moitié le montant que les emprunteurs devraient payer chaque mois sur leurs prêts de premier cycle, « tandis que les emprunteurs titulaires de prêts de premier cycle et de cycles supérieurs paieront un taux moyen pondéré ».
La proposition augmenterait également le montant du revenu considéré comme un revenu non discrétionnaire et donc protégé contre le remboursement. Et il annulerait les soldes des prêts après 10 ans de paiements plutôt que 20 ans dans le cadre de nombreux plans de remboursement axés sur le revenu pour les emprunteurs dont le solde initial du prêt est de 12 000 $ ou moins, a déclaré le ministère.
La règle proposée comprend d’autres changements, comme la simplification des choix des emprunteurs parmi les plans de remboursement de prêt.
Conséquences inattendues
Biden a fait valoir mercredi que « l’ensemble de l’économie se porte mieux » grâce à son nouveau plan.
« En reprenant les remboursements des prêts étudiants en même temps que nous apportons un allègement ciblé, nous suivons une voie économiquement responsable. En conséquence, 50 milliards de dollars par an commenceront à revenir au Trésor en raison de la reprise de la dette », a-t-il déclaré. , ajoutant plus tard, « Il y a beaucoup de réduction du déficit pour payer les programmes… plusieurs fois. »
Bien que l’annulation de la dette étudiante apportera un soulagement financier à des millions d’Américains, cela en transférerait le coût à l’Oncle Sam.
Une annulation unique de 10 000 dollars pour chaque emprunteur gagnant jusqu’à 125 000 dollars par an pourrait coûter au gouvernement près de 300 milliards de dollars, selon une estimation du modèle budgétaire de Penn Wharton. Une remise supplémentaire pour les bénéficiaires de subventions Pell n’a pas été incluse dans l’estimation.
De plus, l’annulation du prêt ne s’attaquera pas à la racine du problème : l’abordabilité des études collégiales. Il y a actuellement 1,6 billion de dollars de dette fédérale impayée en matière de prêts étudiants. Le montant de l’encours de la dette reviendrait à ce niveau en seulement quatre ans après l’annulation de 10 000 $ par emprunteur, selon le Comité pour un budget fédéral responsable.
Mercredi, les responsables de la Maison Blanche n’ont pas pu fournir d’estimation de prix pour le plan, affirmant qu’il existe trop d’inconnues pour calculer comment le plan pourrait éventuellement coûter.
Susan Rice, conseillère en politique intérieure de la Maison Blanche, a déclaré que cela dépendrait du nombre d’emprunteurs éligibles qui s’inscriraient par l’intermédiaire du ministère de l’Éducation pour que leurs prêts soient annulés.
« Si 43 millions d’emprunteurs l’acceptent, ce sera différent que si 50% de ces 43 millions l’acceptent », a déclaré Rice.
L’annulation des prêts étudiants pourrait également augmenter l’inflation – bien que de nombreux experts disent que l’effet serait modeste, car les emprunteurs remboursent généralement leurs prêts étudiants au fil du temps. Ils ne recevraient pas de somme d’argent forfaitaire si une partie de leur dette était annulée. Ils seraient plutôt tenus de payer moins d’argent chaque mois pour leurs remboursements de prêts étudiants.
« L’impact inflationniste est certainement positif, mais je ne pense pas que ce serait beaucoup. Nous parlons d’un impact assez faible », a déclaré Kent Smetters, directeur de la faculté du modèle budgétaire Penn Wharton.
Larry Summers, un ancien secrétaire au Trésor qui a été directeur du Conseil économique national sous le président Barack Obama, a fait valoir avant le plan annoncé que l’allégement contribuerait à l’inflation.
« J’espère que l’administration ne contribuera pas à l’inflation sur le plan macro-économique en offrant un allégement déraisonnablement généreux des prêts étudiants ou sur le plan micro-économique en encourageant l’augmentation des frais de scolarité », a tweeté Summers mardi, ajoutant plus tard : « L’allégement de la dette des étudiants est une dépense qui augmente la demande et augmente l’inflation . Cela consomme des ressources qui pourraient être mieux utilisées pour aider ceux qui n’ont pas, pour une raison quelconque, eu la chance d’aller à l’université. Cela aura également tendance à être inflationniste en augmentant les frais de scolarité.
Jason Furman, le président du Conseil des conseillers économiques de l’ancien président Barack Obama, a ajouté : « Verser environ un demi-billion de dollars d’essence sur le feu inflationniste qui brûle déjà est imprudent. Le faire en allant bien au-delà d’une promesse électorale allégement de prêt) et en casser une autre (toutes propositions payées) est encore pire. »
Marc Goldwein, vice-président senior et directeur principal des politiques du Comité pour un budget fédéral responsable – un groupe non partisan qui suit les dépenses fédérales – s’est opposé au plan dans une interview avec Poppy Harlow de CNN sur « Newsroom » mardi matin.
Il pense que l’annulation de 10 000 dollars de dette pour chaque emprunteur augmentera probablement l’inflation, sapera l’objectif déclaré de la loi sur la réduction de l’inflation des démocrates et ne réduira pas de manière significative l’écart de richesse raciale.
« La loi sur la réduction de l’inflation permet d’économiser peut-être 300 milliards de dollars au cours des 10 premières années. Si nous annulons 10 000 dollars de dette et prolongeons simplement la pause de quelques mois, nous en aurons à peu près autant en termes de nouveaux coûts », a-t-il déclaré. . « Toute la réduction du déficit sera anéantie. En même temps, nous allons probablement faire plus pour augmenter l’inflation grâce à l’annulation de la dette que n’importe quelle réduction de l’inflation grâce à la loi sur la réduction de l’inflation. »
Il n’est pas non plus facile de cibler l’annulation de prêt sur ceux qui en ont le plus besoin et d’exclure les emprunteurs aux salaires plus élevés. Un seuil de revenu qui coupe les emprunteurs qui gagnent plus de 125 000 $ par an pourrait aider à garantir qu’une plus grande proportion de l’allégement aille aux emprunteurs à faible revenu. Mais certains médecins et avocats, qui finiront par gagner des revenus élevés, pourraient également en récolter les bénéfices.
Le modèle budgétaire de Penn Wharton décompose également la part de la dette annulée par groupe de revenu en supposant que 10 000 $ sont annulés pour les emprunteurs gagnant moins de 125 000 $ par an et les ménages gagnant moins de 250 000 $.
Il a révélé qu’un tiers des dollars annulés iraient aux ménages qui gagnent moins de 50 795 $ par an. Un peu plus de la moitié de l’allégement de la dette irait à ceux qui gagnent entre 50 795 $ et 141 096 $.
Environ 14 % des dollars annulés iraient à des ménages gagnant plus de 141 096 $ par année.
Pression politique
Biden fait face à des pressions politiques de la gauche pour annuler largement la dette de prêt étudiant depuis son entrée en fonction.
Les principaux législateurs démocrates, dont le chef de la majorité au Sénat Chuck Schumer et la sénatrice du Massachusetts Elizabeth Warren, avaient appelé Biden à annuler 50 000 $ par emprunteur. Le président s’est entretenu mardi avec Schumer, Warren et le sénateur démocrate Raphael Warnock de Géorgie avant l’annonce attendue.
Schumer et Warren ont déclaré dans un communiqué conjoint que la décision est « un pas de géant dans la résolution de la crise de la dette étudiante ».
« Les impacts positifs de cette décision seront ressentis par les familles à travers le pays, en particulier dans les communautés minoritaires, et constituent la mesure la plus efficace que le président puisse prendre seul pour aider les familles de travailleurs et l’économie », ont-ils ajouté.
Plus tôt cette semaine, au milieu des rapports sur le plan de Biden, le président de la NAACP, Derrick Johnson, a qualifié les dispositions signalées d’insuffisantes et « pas la façon dont vous traitez les électeurs noirs ».
Un haut responsable de l’administration a suggéré mercredi que le soulagement contribuera à « réduire l’écart de richesse raciale ».
Et Biden, dans ses remarques, a déclaré que le fardeau de la dette étudiante « est particulièrement lourd pour les emprunteurs noirs et hispaniques, qui ont en moyenne moins de richesse familiale pour le payer ».
Biden a toujours repoussé l’annulation d’autant, suggérant qu’il soutiendrait l’effacement de 10 000 $ pour les emprunteurs en dessous d’un certain seuil de revenu. Pendant la campagne électorale, Biden a appelé à l’annulation immédiate d’un minimum de 10 000 $ de dette étudiante par personne en réponse à la pandémie, ainsi qu’à l’annulation de toutes les dettes fédérales liées aux frais de scolarité des étudiants de premier cycle des collèges et universités publics de deux et quatre ans pour les emprunteurs gagnant jusqu’à 125 000 $ par année. Mais il avait également déclaré qu’il préférait que le Congrès agisse plutôt que d’utiliser le pouvoir exécutif pour le faire.
Et à droite, les législateurs républicains ont fustigé le nouveau plan de secours de Biden.
Le chef de la minorité au Sénat, Mitch McConnell, a déclaré que le plan était « encore un autre moyen d’aggraver encore l’inflation » et de « récompenser les militants d’extrême gauche ».
« Le socialisme des prêts étudiants du président Biden est une gifle pour chaque famille qui s’est sacrifiée pour économiser pour l’université, chaque diplômé qui a payé sa dette et chaque Américain qui a choisi un certain cheminement de carrière ou s’est porté volontaire pour servir dans nos forces armées afin d’éviter s’endetter », a-t-il poursuivi. « Cette politique est étonnamment injuste. »
Apparaissant pour contrer ses détracteurs – en particulier les républicains qui ont voté pour le plan fiscal de Trump – le président a déclaré mercredi qu’il « ne s’excuserait jamais d’avoir aidé … les travailleurs américains et la classe moyenne – surtout pas aux mêmes personnes qui ont voté pour une réduction d’impôt de 2 billions de dollars qui a principalement profité aux Américains les plus riches et aux plus grandes entreprises. »
Biden a déclaré que personne ne s’était plaint que les 700 milliards de dollars de prêts aux petites entreprises annulés dans le cadre de l’allégement de Covid-19 de l’ancien président Donald Trump aggraveraient l’inflation.
Lorsqu’on lui a demandé si l’annulation de la dette était juste pour ceux qui avaient déjà remboursé leurs prêts ou ne les avaient jamais contractés en premier lieu, Biden a répondu: « Est-ce juste pour les gens qui, en fait, ne possèdent pas d’entreprises de plusieurs millions et voient ces les gars obtiennent tous les allégements fiscaux? »
Biden a déjà annulé des milliards de dollars de dettes de prêts étudiants
Entre-temps, Biden a adopté une approche plus ciblée de l’allégement de la dette étudiante. La plupart de ses efforts visaient à élargir et à rationaliser les programmes fédéraux existants d’exonération des prêts étudiants.
L’administration de Biden a autorisé l’annulation de 32 milliards de dollars jusqu’à présent – plus que toute autre administration – en grande partie pour les emprunteurs qui ont été fraudés par leurs collèges à but lucratif et pour les emprunteurs handicapés à vie.
Il a également temporairement élargi le programme de remise des prêts de la fonction publique qui annule la dette des employés du gouvernement et des organisations à but non lucratif après 10 ans de paiements, et a apporté des modifications aux plans de remboursement axés sur les revenus, rapprochant des millions d’emprunteurs de la remise.
Mais les programmes sont compliqués et ne fonctionnent pas toujours comme ils le devraient. Un récent rapport du Government Accountability Office a révélé que peu de personnes se sont qualifiées pour une remise dans le cadre d’un plan de remboursement axé sur le revenu, par exemple. Le ministère de l’Éducation avait approuvé la remise d’un total de 157 prêts au 1er juin 2021. Entre-temps, environ 7 700 prêts en cours de remboursement étaient peut-être déjà éligibles à la remise.
Mercredi, le ministère de l’Éducation a déclaré dans son communiqué que l’administration « propose des changements à long terme » au programme du PSLF.
« Plus précisément, le Département a proposé d’autoriser davantage de paiements pour se qualifier pour le PSLF, y compris des paiements partiels, forfaitaires et tardifs, et d’autoriser certains types d’ajournements et d’abstentions – tels que ceux pour le service Peace Corps et AmeriCorps, le service de la Garde nationale et le service militaire. – pour compter vers PSLF », indique le communiqué.